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观点:购买这五种消费类股票作为亚马逊的投资替代品

观点:购买这五种消费类股票作为亚马逊的投资替代品

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2020-11-17 19:17:20


来源:MarketWatch      发布时间:美国东部时间2020年11月12日下午12:23

通过 杰夫·里夫斯

大手笔和Carvana是两个选择

参考符号

亚马逊-0.86%  SPX-0.99%  NDX-0.55%  大-1.87%  CNA+ 3.61% CHWY-0.90% DKS-4.10%   FTCH+ 1.45% 


Carvana在加州亨廷顿比奇(Huntington Beach)运营的八层自动售货机.png

Carvana在加州亨廷顿比奇(Huntington Beach)运营的八层自动售货机。法新社/新闻/盖蒂图片社

 

押注像亚马逊这样充满活力的股票总是很危险的。但是,即使这家电子商务巨头并没有注定要大幅度下降,也可能是时候考虑其他消费者品牌,这些品牌在接下来的几个月中可能会跑赢大市。

首先,Amazon.com AMZN -0.86% 自从七月以来没有真正走过任何地方;在2020年初的涨幅之后,该股已进入平稳期。此外,由于共和党人和民主党人最近对大型科技公司都不满意,并且欧洲对亚马逊提出了反托拉斯指控,因此政治风向并不十分有利。

事实是,绝大多数投资者间接持有大量亚马逊股票,仅仅是因为这家市值1.5万亿美元的公司在以标普500 SPX为基准的指数基金中所占比例超过4%-0.99%和纳斯达克100NDX的10%-0.55%,值得一问的是您是否真的应该增加自己的曝光率。

因此,如果您不仅仅关注亚马逊和大流行病,那么可以信任哪些股票?这是您可能要考虑的五个想法。

Big Lots

Big Lots的公司BIG, -1.87% 是一家“封闭式”批发批发商,专门从事批量购买或以折扣价购买产品,然后将节省下来的资金转嫁给客户。仅凭这种商业模式就应该吸引投资者,因为它在当今经济不确定性的两面都有利。

首先,“大批量”提供的节省成本的方法越来越吸引低收入的购物者-这些人最有可能在服务行业中受到冠状病毒相关停工的困扰。其次,这家公司从倒闭的商店购买库存,而且许多大零售商根本无法幸免在大流行期间缺乏人流。

数字本身就说明了一切:2019财年的每股收益为3.67美元,预计到2020财年将增长两倍,因为收入将跃升15%。

除此之外,Big Lots逐渐发展成为“全渠道”零售商,因为它重新思考了他们在商店和在线商店中的客户体验,今年的确投入了过多精力。考虑一下2019年适时的决定,以引入一项功能,使人们可以在线购买并在商店取货。今年,Big Lots迅速在其所有1400个地点合并了路边取货。实际上,这家零售商在Total Retail的2020年顶级全渠道零售商报告中赢得了第一名 -对于一个可能被忽视的品牌来说是一个壮举。

该公司股价今年以来已飙升了70%以上,但仍具有远低于9的远期市盈率,并提供了慷慨的2.6%股息。

它可能不是那里最性感的零售名称,但是即使经过这种操作,该股票仍然值得一看。


Carvana

Carvana CVNA是一家在合适的时间拥有出色创意的公司  + 3.61%为渴望替代传统汽车经销店的消费者提供服务。该公司于2017年4月上市,首日交易价格低于每股12美元,目前为每股200美元以上。

Carvana抓住流行病的爆发,进一步改善了在线汽车销售业务,并加深了其对消费者的价值主张。 

可以肯定地说,在美国人进行了大约9个月的食品,家庭用品和杂货非接触式交易之后,这家零售商的模式再合适不过了。Proof是10月底公布的第三季度财务业绩,具有许多公司的运营里程碑,包括其历史上首次EBITDA利润率正增长,因为其每辆售出的汽车毛利润跃升至4,056美元,比其每辆汽车多出1,000美元单位利润与去年同期相同。

即使在大流行最严重的时期,消费者的消费并没有像狂暴分子一样,收入却猛增了41%。

Carvana基本商业模式的改善,加上大流行病的流行,促使大批美国人对全数字交易变得更加自在,这为该股票的持续上涨提供了有力的支持。考虑到Carvana目前在美国拥有不到30台创新的“自动售货机”,并且每月总共只能移动20,000多辆汽车,因此这里有大量的潜在上升空间。


Chewy

耐嚼的CHWY -0.90% 是一家市值达260亿美元的宠物大国,它利用了对在线购物的双重大趋势以及美国人在猫和狗上花费的不断增长的趋势。

根据美国宠物产品协会收集的数据,考虑到2019年美国在宠物产品和服务上的支出达到创纪录的957亿美元之后,今年肯定会首次突破1000亿美元。据报道,这是一个强大的趋势,而Chewy继续以约50%的市场份额主导在线宠物产品的销售。

Chewy在2020年所做的那样(从1月1日起上涨超过120%),动量股总是让人不知所措。但是,仅仅因为一种可能的冠状病毒疫苗可以将购物者带回实体场所,所以称其为顶级产品是短视的。毕竟,在大流行前的2019年第四季度, Chewy指出“自动驾驶”销售额接近10亿美元,与上年相比增长了近41%,因为人们选择了定期安排食物和零食,而不是每次食物都手动重新订购碗空了。

像这样的粘性收入流以及大流行的幼犬和小猫的新主人数量众多,很可能许多新客户会留下来并继续在2020年以后继续推动业绩增长。


Dick’s Sporting Goods

休闲零售商Dick's体育用品 DKS, -4.10% 抓住了由冠状病毒创造的机会,以增强其电子商务和路边取货服务。第二财季的净销售额猛增至27.1亿美元,较上年同期增长20%,其中在线销售额激增近200%。

当然,其中一些人是由人们寻找高尔夫球和露营装备来进行一些远离社会的活动。但是,就像Chewy及其对宠物市场的盈利一样,不可否认,体育是大生意。大流行之后,迪克斯将继续利用长期支出趋势。

在浏览高科技的吸湿排汗健身装备或用航空级材料制成的垒球棒后,我们许多人都有贴身震动的故事。即使您没有,也可以考虑一下美国体育市场的价值192亿美元,甚至比150亿美元的NFL还要大。您可以打赌,一旦疫情得到控制,孩子和父母都将迫切希望重返体育运动。

在最近一周左右的时间里,由于有潜在疫苗的消息,股价回落了,但是将其视作仅仅因为人们只是想在2020年到户外运动的想法而上涨的股票是不公平的。电子商务平台将长期提高效率,华尔街预计明年每股收益将增长10%,部分原因是因为这一点。

俗话说,永远不要浪费良好的危机。迪克(Dick's)精明至极,将这一大流行视为一个机会,可以继续超越实体,该实体将在2021年及以后派发红利。


Farfetch

在亚马逊的恶毒眼光聚焦于这部分非必需消费品市场之前,Chewy设法在宠物产品上开辟了一个很好的利基市场。同样,Farfetch FTCH, + 1.45% 而且它只专注于高端时尚,这是一个狙击手,在亚马逊市场上与电子产品,内衣或厨房工具等产品一样难以独占的市场上,这引起了轰动。

考虑到早在大流行促使人们上网之前的2019年第二季度,这家零售商估计其平台上的总销售额在过去12个月中达到了17亿美元,足以使其成为``季节性豪华时尚的最大单一目的地''在世界范围内,” 根据 其创始人。从那时起,销售似乎才开始升温,预计到2020财年的收入增长将超过50%,到2021年的收入增长将超过30%。

诚然,Farfetch仍然无利可图。但是,在20世纪看来,使电子商务如此迅速发展的电子商务平台似乎仅仅是因为它在成立之初并没有发布可观的利润。

此外,与亚马逊在价格上竞逐最低点不同,奢侈品(例如最终由Farfetch出售的商品)的利润更高。考虑到在首次公开募股时,Farfetch将在线奢侈时装确定为一个价值1000亿美元的市场,在未来几年内,营收和营收都有很大的增长空间。

管理层似乎正在抓住这一机会,而华尔街的回应是,将FTCH股票从一年前的交易价格上调了350%以上。这种激增始于大流行之前,并且不会仅仅因为投资者试图把目光投向冠状病毒和普通股而已。

 

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